Petrol fiyatları Rusya-Ukrayna barış görüşmelerinde kaydedilen son gelişmelerden etkilendi ve ABD'nin Eylül ayındaki güçlü istihdam verileri altın fiyatlarını baskı altına aldı.

Temel haberler

Cuma günü (21 Kasım, Pekin saati), spot altın ons başına 4.082,30 ABD doları civarında işlem görüyordu. Altın fiyatları Perşembe günü baskı altına girdi ve Eylül ayında ABD'den gelen güçlü istihdam verileri nedeniyle düştü. Etkiden etkilenen Federal Reserve'ün Aralık ayında faiz indirimi yapma olasılığı azaldı; ABD ham petrolü varil başına 58,64 dolardan işlem gördü ve petrol fiyatları Perşembe günü şok içinde düştü. Her ne kadar ABD ham petrol stokları beklenenden fazla düşüp destek getirse de, ABD'nin Rusya-Ukrayna barış görüşmelerini desteklediği haberi arz fazlası endişelerini tetikledi ve bu da nihayetinde piyasa duyarlılığını bastırdı.

Gün içinde odaklanma

Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde'ın konuşma yaptığı toplantıda, Fed'den çok sayıda yetkili konuştu.

Borsa

ABD Hisse senetleri Perşembe günü şiddetli dalgalanmalar yaşadı; üç ana endeks ilk kazanımlarını keskin bir şekilde tersine çevirip genel olarak kapandı. Nasdaq 11 Eylül'den bu yana en düşük kapanış seviyesini gördü ve S&P 500 de 10 Eylül'den bu yana en düşük seviyesinde kapandı. Piyasa korku göstergesi Cboe Volatilite Endeksi 24 Nisan'dan bu yana en yüksek seviyesine yükseldi.

Nvidia %5 daha yüksek açılmasına rağmen %3,2 düşüşle yarı iletken endeksini %4,8 düşürdü. Nasdaq Endeksi ve Dow Jones Endeksi gün boyunca 1.000 puanın üzerinde dalgalandı. Nasdaq'ın en yüksek noktası ile en düşük noktası arasındaki fark yüzde 4,9 ile 9 Nisan'daki tarife krizinden bu yana en büyük gün içi dalgalanmayı oluşturdu.

Eylül ayında tarım dışı istihdam beklenenden fazla artmasına rağmen işsizlik oranı beklenmedik bir şekilde yükseldi ve Federal Reserve'ün Aralık ayında faiz indirimi yapma ihtimalini daha belirsiz hale getirdi. Hükümetin kapanması nedeniyle ertelenen rapor, Fed'in Aralık ayı toplantısından önceki son istihdam verisi oldu ve karışık sinyaller yatırımcıların kafasını karıştırdı.

Temel tüketim ürünleri sektörü S&P 500'de %1,1 artışla yükselen tek sektör olurken, teknoloji sektörü %2,7 düşüş gösterdi. Argent Capital Management portföy yöneticisi Jed Ellerbroek, Nvidia'nın güçlü kazanç raporuna rağmen piyasanın son iki haftadaki savunmacı ticaret eğilimini hâlâ sürdürebileceğini söyledi.

Genel olarak gerileyen piyasa koşullarında Wal-Mart trendi tersine çevirdi ve %6,5 arttı. Şirket, bu yıl ikinci kez yıllık mali tahminini yükseltti ve listeleme yerini Aralık ayında New York Menkul Kıymetler Borsası'ndan Nasdaq'a taşıyacağını duyurdu.

Fed Guvernörü Cook varlık fiyatlarına ilişkin uyarıda bulunarak, hisse senetleri ve şirket tahvilleri gibi birçok piyasadaki değerlemelerin tarihsel olarak yüksek seviyelerde olduğunu ve keskin bir düzeltme riskiyle karşı karşıya kalabileceğini ancak herhangi bir düşüşün sistemik finansal riskleri tetikleme ihtimalinin düşük olduğuna dikkat çekti.

Altın Piyasası

Eylül ayında ABD'nin güçlü istihdam verilerinden etkilenen uluslararası altın fiyatları Perşembe günü baskı altına girdi. Spot altın %0,6 düşüşle ons başına 4.058,29 dolardan kapanırken, ABD Aralık ayı altın vadeli işlemleri %0,6 düşüşle 4.060 dolardan kapandı.

Yakından izlenen ABD Çalışma Bakanlığı raporu, tarım dışı istihdamın Eylül ayında 119.000 iş arttığını ve bu rakamın önceden tahmin edilen 50.000 iş artışını çok aştığını gösterdi. Zaner Metals başkan yardımcısı Peter Grant şunları söyledi: "Bu veriler Federal Rezerv'in Ekim ayındaki toplantısının kararını doğruluyor; istihdam piyasası yavaşladı ancak istikrarlı kaldı. Aralık ayında faiz indirimi olasılığı azalıyor." Yatırımcıların Aralık ayında faiz indirimine ilişkin mevcut beklentileri yaklaşık %30'a düştü.

ABD doları çoğu majör para birimine karşı güçlenerek ABD doları cinsinden altını denizaşırı alıcılar için daha pahalı hale getirdi ve altına olan talebi daha da baskıladı. Geleneksel bir güvenli liman varlığı olan altın, bu yıl %55 oranında artarak 20 Ekim'de 4.381,22 $ gibi rekor bir seviyeye ulaşmış olsa da, piyasa son zamanlarda bir konsolidasyon eğilimi gösterdi.

UBS, son raporunda ABD'deki faiz indirimi beklentilerini, devam eden jeopolitik riskleri ve merkez bankaları ile ETF'lerden gelen güçlü talebi öne sürerek altın hedef fiyatını 2026 ortasında ons başına 300 ABD Doları artırarak 4.500 ABD Dolarına yükseltti.

Diğer değerli metaller genel olarak düştü. Spot gümüş %1,7 düşüşle 50,47 dolara, platin %2,3 düşüşle 1.510,70 dolara ve paladyum %0,1 düşüşle 1.379 dolara geriledi. Piyasa, 16 Aralık'ta yayınlanacak olan ve Federal Reserve'ün sonraki politikalarına ilişkin daha fazla ipucu sağlayacak olan Ekim ve Kasım istihdam raporlarının birleşimini yakından takip ediyor.

Petrol Piyasası

Petrol fiyatları Perşembe günü dalgalı bir düşüşle sona erdi. ABD ham petrol stoklarında beklenenden daha büyük bir düşüş destek getirse de, ABD'nin Rusya-Ukrayna barış görüşmelerini desteklediği haberi arz fazlası endişelerini tetikledi ve bu da sonuçta piyasa duyarlılığını bastırdı. Brent ham petrol vadeli işlemleri %0,2 oranında hafif düşüşle varil başına 63,38 ABD dolarından kapandı; ABD ham petrolü %0,5 düşüşle varil başına 59,14 ABD dolarından kapandı.

Petrol fiyatlarının gün içi eğilimi iki etkenden kaynaklanıyordu: Bir yandan ABD Enerji Bilgi İdaresi'nin verileri, ham petrol stoklarının geçtiğimiz hafta 3,4 milyon varil düştüğünü gösterdi.beklenen 603.000 varilin çok üzerine çıkarak petrol fiyatlarına temel destek sağladı; Öte yandan Trump yönetiminin Ukrayna'yı toprak teslimi ve silahlı kuvvetlerini azaltan bir barış anlaşmasını kabul etmeye çağırması, piyasanın savaşın sona ermesi ve Rus malzemelerinin geri dönmesi yönündeki beklentilerini tetikledi.

PriceFuturesGroup'un kıdemli analisti Phil Flynn şuna dikkat çekti: "Birçok kişi Zelensky'nin yeni teklifi hemen reddetmesini bekliyordu ama o bunu yapmadı. Şimdi asıl soru şu: Rusya'ya yönelik yaptırımlar planlandığı gibi yarın yürürlüğe girecek mi?"

Envanter verileri, rafinerilerin artan karlar ve güçlü ihracat talebi nedeniyle üretim kapasitesini artırdığını ve ham petrol stoklarının aşağı çekildiğini gösteriyor. Ancak benzin ve damıtılmış ürün stokları bir aydan uzun bir süredir ilk kez arttı ve bu da nihai tüketimin yavaşladığını gösteriyor. Bu çelişkili sinyal, piyasanın birleşik bir yön oluşturmasını zorlaştırıyor.

Piyasa, Cuma günü ABD'nin Rosneft ve Lukoil'e uyguladığı yaptırımların etkinliğinin yanı sıra Ukrayna'nın son barış teklifine verdiği resmi yanıtı da yakından izliyor. Petrol fiyatlarının kısa vadede yönünü bu faktörler belirleyecek.

Dış Piyasa

ABD doları Perşembe günü çoğu majör para birimine karşı yükselişini sürdürdü; ABD doları endeksi %0,1 artışla 100,18'e yükseldi ve Kasım ayı başlarında belirlenen altı ayın en yüksek seviyesini test etti. Piyasalar Eylül ayında ABD'de güçlü istihdam büyümesine ilişkin işaretlere tepki gösterdi ve bu da Fed'in Aralık ayında faiz oranlarını düşürme şansını daha da zayıflattı.

Ertelenen ABD tarım dışı istihdam raporu Eylül ayına 119.000 iş eklendiğini, bu rakamın beklenen 50.000 artışın çok üzerinde olduğunu, ancak işsizlik oranının %4,3'ten %4,4'e yükseldiğini gösterdi. MesirowCurrencyManagement kıdemli yatırım stratejisti Uto Shinohara şuna dikkat çekti: "Beklenenden yüksek istihdam verileri Federal Reserve'e faiz oranlarını düşürmek için daha az neden verdi, ancak piyasa hâlâ veri boşluğunda."

Yen, ABD doları karşısında %0,26 düşerek 157,59 yene gerileyerek Ocak ayından bu yana en yüksek seviyesi olan 157,89'a ulaştı. Yatırımcılar, Japon yetkililerin geçen yılın temmuz ayında yaptıkları gibi 160 seviyesine yakın bir yerde müdahale etmelerini bekliyor. Japonya'nın Kabine Baş Sekreteri Minoru Kihara, döviz kurunu "keskin, tek taraflı ve endişe verici" olarak nitelendirerek tutumunu bir kez daha dile getirdi.

Cleveland Fed Başkanı Hammaker, daha fazla faiz indirimine karşı olduğunu yineledi ve düşük faiz oranlarının finansal istikrar risklerini artırabileceği uyarısında bulundu. Aynı zamanda Japon hükümeti, Başbakan Sanae Takaichi'nin Cuma günü açıklaması beklenen 20 trilyon yenden fazla kapsamlı bir ekonomik teşvik planını başlatmaya hazırlanıyor.

CME Group'un FedWatch aracına göre piyasanın Aralık ayında 25 baz puanlık bir faiz indirimine ilişkin mevcut beklenen olasılığı %39'dur. Euro, dolar karşısında %0,06 düşüşle 1,1533 dolara gerileyerek iki haftanın en düşük seviyesini gördü; Sterlin, dolar karşısında %0,23 artışla 1,3087 dolara yükseldi ancak hâlâ ay başından bu yana en düşük seviyesine yakındı.

Uluslararası Haberler

ABD hükümeti, fosil yakıtların ve nükleer enerjinin geliştirilmesine öncelik verecek şekilde Enerji Bakanlığı'nı yeniden yapılandırdı

Yerel saatle 20 Kasım'da ABD Enerji Bakanlığı, petrol ve nükleer enerji kaynaklarına öncelik verecek şekilde yeniden yapılandığını duyurdu.Daha önce yenilenebilir enerji ve enerji verimliliğine ayrılmış bölümler. Enerji Bakanlığı, değişikliklerin ABD Başkanı Donald Trump'ın enerji ağırlıklı gündemiyle tutarlı olduğunu belirten kısa bir açıklamayla birlikte yeni bir organizasyon şeması yayınladı. Yeni yapı haritası, Hidrokarbonlar ve Jeotermal Enerji Ofisi ve Füzyon Ofisi dahil olmak üzere birçok yeni departman ekliyor. Biden yönetiminin kurduğu Temiz Enerji Gösteri Ofisi feshedildi. Enerji Verimliliği ve Yenilenebilir Enerji Ofisi de yeni yapı haritasında yer almıyor. Yenilikçi enerji projelerine finansman sağlayan Borç Verme Programları Ofisi, Enerji Odaklı Finansman Ofisi olarak yeniden adlandırıldı.

İran Dışişleri Bakanı: Uluslararası Atom Enerjisi Ajansı ile imzalanan Kahire Anlaşması resmi olarak feshedildi

Ayın 20. yerel saatinde, Birleşik Krallık, Fransa, Almanya ve ABD'nin Uluslararası Atom Enerjisi Ajansı Yönetim Kurulu'nda İran nükleer meselesine ilişkin olarak öne sürdüğü karara yanıt olarak İran Dışişleri Bakanı Araghchi, bu ülkelerin eylemlerinin İran'ın etkileşimini ve iyi niyetini göz ardı ettiğini, Uluslararası Atom Enerjisi'nin güvenilirliğine ve bağımsızlığına zarar verdiğini söyledi. Ajans, İran ile ajans arasındaki etkileşim ve işbirliği sürecini baltaladı. Araghchi, üç Avrupa ülkesinin Birleşmiş Milletler Güvenlik Konseyi'ne "yaptırımların hızla yeniden başlatılması" mekanizmasını devreye sokması yönünde bildirimde bulunduğunu, bunun Kahire Anlaşması'nı artık İran ile Uluslararası Atom Enerjisi Ajansı arasında güvenlik alanında işbirliğinin temeli olmaktan çıkardığını söyledi. İran, ayın 20'sinde, Uluslararası Atom Enerjisi Ajansı Genel Müdürü'ne resmi olarak bir mektup göndererek, Kahire Anlaşması'nın artık geçerli olmadığını ve İran tarafından feshedildiğini duyurdu.

Beyaz Saray, Ukrayna ile bir barış müzakere planının tartışıldığını söyledi

ABD Beyaz Saray Basın Sözcüsü Levitt'in yerel saatle 20 Kasım öğleden sonra düzenlediği olağan basın toplantısında yaptığı açıklamaya göre, üst düzey ABD hükümet yetkilileri yakın zamanda "hem Rusya hem de Ukrayna tarafından kabul edilebilir olması gereken bir barış planını" tartışmak üzere Ukrayna tarafıyla bir araya geldi. Levitt, bu görüşmelere ABD Dışişleri Bakanı Rubio ve ABD'nin Orta Doğu Özel Temsilcisi Witkov'un katıldığını söyledi. "ABD hükümeti, Rusya-Ukrayna savaşının ve çatışmanın iki tarafının nasıl sonlandırılacağı konusunda iyi bir diyalog yürütüyor."

Zelensky, ABD'den barış planı taslağını aldı ve bunu Trump'la telefonda görüşecek

Yerel saatle 20 Kasım'da Ukrayna Cumhurbaşkanlığı Ofisi, Başkan Zelensky'nin ABD tarafından sunulan Rusya-Ukrayna çatışmasına ilişkin barış planı taslağını resmen aldığını duyurdu. ABD, planın uzun süredir durağan olan diplomatik sürece çığır açıcı ilerlemeler getirmesinin beklendiğini değerlendiriyor. Zelensky, Ukrayna halkının temel çıkarlarıyla ilgili temel ilkeleri açıkladı. Ukrayna ve ABD, planın şartları etrafında daha fazla işbirliği yapmak ve çatışmayı onurlu bir şekilde sona erdirecek bir çözüme ulaşmak için çabalamak konusunda fikir birliğine vardı. Ukrayna, çatışmanın başlangıcından bu yana barışın gerçekleşmesini her zaman temel talebi olarak gördüğünü ve gerçek barışı teşvik etmeye yönelik tüm önemli önerileri desteklediğini yineledi. Ukrayna, barış sürecini ortaklaşa desteklemek için ABD, Avrupa ve küresel ortaklarla yapıcı işbirliği yürütmeye hazırdır. Zelensky'nin yakın gelecekte Başkan Trump ile bir telefon görüşmesi yaparak mevcut diplomatik olanaklar ve barışa ulaşmaya yönelik temel unsurlar hakkında ayrıntılı istişarelerde bulunmasının beklendiği bildirildi.

AB birden fazla Rus kişiye yaptırım uyguladı

Yerel saatle 20 Kasım'da Avrupa Konseyi, 10 Rus kişiye karşı kısıtlayıcı tedbirler duyurdu. Bu kez açıklanan yeni liste Rusya Federasyonu'ndaki cezaevi yönetimini hedef alıyor.Rostov Oblast Ana Müdürlüğünün üst düzey yetkilileri (İkinci Duruşma Öncesi Gözaltı Merkezi dahil) ve Rus yargı mensupları. Listede yer alanların varlıkları dondurulacak ve AB vatandaşları ile şirketlerinin onlara fon sağlaması yasaklanacak. Ayrıca yaptırım uygulanan kişiler seyahat yasaklarına tabi olacak ve AB ülkelerinin topraklarına girmelerine veya bu topraklardan geçiş yapmalarına izin verilmeyecek. Rusya'dan henüz yanıt gelmedi.

ABD Kongre Bütçe Ofisi'nin azaltılmış gümrük vergisi geliri tahmininin, Trump'ın vergi kesintilerinin etkisini telafi etmesi pek mümkün görünmüyor.

ABD Kongre Bütçe Ofisi (CBO), Trump'ın tarife politikalarından elde edilen uzun vadeli hükümet geliri tahminini 1 trilyon ABD doları kadar düşürdü; bu, ABD'nin borçlanma ihtiyaçlarına ilişkin dış endişeleri derinleştirebilir. Tarafsız kuruluş artık artan tarife gelirlerinin federal bütçe açığını 2025 ile 2035 arasında kümülatif olarak 2,5 trilyon dolar azaltacağını tahmin ediyor. CBO ayrıca açığın azaltılması nedeniyle faiz ödemelerindeki azalmanın 500 milyar dolar tasarruf sağlamasının beklendiğini de tahmin ediyor. Perşembe günü yayınlanan bir CBO blog gönderisine göre, bu dönemde elde edilecek 3 trilyon dolarlık gelir, Ağustos ayında tahmin edilen 4 trilyon dolardan daha düşük olacak. Yeni tahminler, artan tarife gelirlerinin Trump'ın imzaladığı vergi kesintilerinin mali etkisini tam olarak dengelemek için hala yeterli olmayacağını öne sürüyor. CBO Temmuz ayında Trump'ın vergi reformu tasarısının önümüzdeki on yılda ABD bütçe açığını 3,4 trilyon dolar artıracağını söylemişti. Her iki tahmin de politikanın olası ekonomik etkisini hesaba katmıyor.

ABD Başkan Trump, Brezilya mallarına uygulanan gümrük vergilerinin kapsamını revize etti

Yerel saatin 20'sinde Beyaz Saray, Başkan Trump'ın Brezilya'dan ithal edilen mallara uygulanan gümrük vergilerinin kapsamını değiştirmek üzere bir idari kararname imzaladığını duyurdu. Bazı mallara uygulanan %40 değer esaslı tarife değişmedi, ancak müzakerelerdeki ilerleme göz önüne alındığında, 13 Kasım Doğu Saati ile 0:00'dan sonra Amerika Birleşik Devletleri'ne giren belirli Brezilya tarım ürünlerine uygulanan ek değer esaslı tarifeler kaldırılacak. Beyaz Saray, hareketin ulusal güvenlik kaygılarını dengelemeyi ve Pakistan ile ticari ilişkilerin gelişimini teşvik etmeyi amaçladığını söyledi.

Yurtiçi Haberler

Çin Otomobil Satıcıları Birliği: Kasım ayının ilk yarısında binek otomobil pazarının performansı nispeten sabit kaldı

Çin Otomobil Satıcıları Birliği: Ekim başında binek otomobil pazarı, Ulusal Gün tatili otomobil fuarı promosyonlarından, yeni otomobillerin yoğun lansmanından ve ülkelerin ve diğer ülkelerin dördüncü partisinden etkilendi. Eskiden yeniye çeşitli sübvansiyon fonlarının tahsis edilmesiyle satışlar iyi performans gösterdi; yıl ortasında, tatil sonrası tüketici talebindeki döngüsel düşüşün etkisiyle pazar eğilimi yatay bir seyir izledi; yılın ikinci yarısında, bayilerin aylık hedeflere ulaşma yönündeki agresif koşusu ve "Double 11" etkinliğinin önceden ısınmasıyla birlikte pazar yeniden toparlanma ivmesi gösterdi. Kasım ayının ilk yarısında binek otomobil pazarının performansı nispeten yatay seyretti. Bazı bölgelerde takas ve hurda yenileme sübvansiyon politikaları sıkılaştırıldı ve bu durum tüketicilerin bekle-gör duygusunu bir ölçüde artırdı. Ancak yılsonu yaklaştıkça yeni enerji araçlarına yönelik tercihli alım vergisi politikası da ortadan kalkmak üzere. Aynı zamanda, Jiangsu, Guangdong ve diğer büyük otomobil tüketim bölgeleri art arda yeni bir otomobil satın alma sübvansiyonu politikası başlattı ve bayiler, yıllık hedeflere ulaşmak için satışları hızlandırıyor. Kasım ayının ikinci yarısında binek otomobil pazarının bir miktar toparlanması bekleniyor.

Milli Eğitim Bakanlığı: 2026 yılında üniversite mezunlarının sayısının 12,7 milyon olması bekleniyor

Milli Eğitim Bakanlığı'ndan, istatistiklere göre ülke genelinde üniversite mezunlarının sayısının 2026 yılında bir önceki yıla göre 480.000 artışla 12,7 milyon olmasının beklendiğini öğrendik. Milli Eğitim Bakanlığı, istihdamı teşvik eden politikaların uygulanmasını teşvik etmeye, işleri istikrara kavuşturmaya ve genişletmeye yönelik çabaları yoğunlaştırmaya, istihdamı teşvik etmek için girişimciliği desteklemeye, arz ve talebi uyarlamak için sanayi ve eğitim entegrasyonunu derinleştirmeye ve kilit gruplara üniversite mezunlarının yüksek kalitede ve tam istihdamını teşvik etmek için yeterli desteğin sağlanmasına odaklanan "2026'da Üniversite Mezunlarının İstihdamını Genişletme ve İyileştirme Operasyonunu" gerçekleştirmek için çeşitli bölgelerdeki kolejler ve üniversiteleri görevlendirdi. Raporlara göre, sonbahar döneminden bu yana Milli Eğitim Bakanlığı, 2026 üniversite mezunları için "Altın Sonbahara Yelken Açılıyor" adı verilen ve 12 milyondan fazla iş bilgisi toplayıp sağlayan bir dizi kampüs işe alım ayı etkinliği gerçekleştirmeleri için ülke çapındaki kolej ve üniversitelere rehberlik ediyor. Aynı zamanda, pazar talebine hızlı bir şekilde yanıt verebilecek yetenek tedarik mekanizmasını geliştireceğiz ve mezunların istihdam edilebilirliklerini hızlı bir şekilde artırmalarına yardımcı olmak için kolejlere ve üniversitelere, endüstri ihtiyaçlarına dayalı bir dizi "mikro anadal" ve mesleki yetenek eğitimi kursları eklemeleri konusunda rehberlik edeceğiz.

Yukarıdaki içerik tamamen "[XM Döviz Resmi Web Sitesi] ile ilgilidir: Petrol fiyatları Rusya-Ukrayna barış görüşmelerindeki son gelişmelerden etkileniyor, ABD'nin Eylül ayı istihdam verileri güçlü ve altın fiyatları baskı altında." XM Döviz editörü tarafından özenle derlenmiş ve düzenlenmiştir. Umarım ticaretinize yardımcı olur! Desteğiniz için teşekkürler!

Her başarılı insanın bir başlangıcı vardır. Başarıya giden yolu ancak başlama cesaretine sahip olarak bulabilirsiniz. Şimdi bir sonraki makaleyi okuyun!