Küresel pazar incelemesi

1. Avrupa ve Amerikan pazar trendleri

Üç büyük ABD hisse senedi endeksi vadeli işlemleri yükseldi, Dow Vadeli İşlemleri%0.13, S&P 500 vadeli işlemler%0.30 arttı ve NASDAQ vadeli işlemleri%0.47 arttı. Alman DAX endeksi%1.17, İngiltere FTSE 100 endeksi%0.55, Fransız CAC40 endeksi%1.10 ve Avrupa Stoke 50 endeksi%1.02 arttı.

2. Piyasa Haber Yorumu

Trump, Rusya'ya acilen yaptırımlar uyguladı: petrol piyasası fırtınası yaklaşıyor ve küresel arz 29 Temmuz'da ciddi testlerle karşı karşıya, ABD Başkanı Trump beklenmedik bir şekilde Rus petrol ihracatlarına en ciddi yaptırımlar için son teslimatları kısalttı ve orijinal 50 güne kadar, aniden 10 güne kadar sıyrılıyor. ⑵ İkincil yaptırımlar uygulanırsa, küresel petrol arzını ciddi şekilde bozabilecek Rus petrol alıcılarına% 100 tarife uygulanacaktır. ⑶ Uluslararası enerji ajansından elde edilen veriler, Rusya'nın Haziran ayında ham petrol ihracatının günde 4,68 milyon varil olduğunu ve küresel talebin yaklaşık% 4,5'ini oluşturduğunu ve günde rafine petrol ihracatının günde 2,5 milyon varil olduğunu gösterdi. Rus Hindistan, Haziran ayında sevk edilen en büyük Rus ham petrol ithalatçısı olarak, günlük ortalama 1,5 milyon varil ithalatına sahip. Çin-ABD ticaret müzakerelerinin arka planına karşı, Rus petrolünden vazgeçmek zorunda kalabilir. ⑸ Bununla birlikte, Hindistan satın almayı bırakırsa, Kremlin'in finansmanı hala sıkılacak. ⑹ OPEC+ Nisan ayında günde 2,2 milyon varil üretim kesintisini yavaş yavaş kaldırsa da, Suudi Arabistan, BAE ve Kuveyt hala toplam 3,8 milyon varil boşta üretim kapasitesine sahiptir ve 90 gün içinde piyasaya sürülebilir. Ne olursa olsun, piyasa Rusya'nın kısa bir engel gibi misilleme önlemleri alabileceğinden endişe duyuyorYabancı tankerlerin Karadeniz limanlarına ham petrol yüklemesini durdurarak petrol fiyatlarının yükselmesi riski.

İtalyan İstatistik Bürosu, ülkenin nüfusunun 28'inci istatistik merkezi bürosu tarafından yayınlanan en son nüfus tahmin raporu, ülkenin nüfusun düşmeye devam edeceğini gösteriyor ve ülkenin nüfusun nüfusun 2080 arasında olduğu gibi, Güney bölgesi arasında, Güney bölgesi arasında, Güney Bölgesi'nin 2080 oranında düşebileceğini gösterdi. Rapora göre, İtalya'nın mevcut nüfusu yaklaşık 59 milyon ve 2050 yılına kadar 54.7 milyona düşmesi ve 2080 yılına kadar 45.8 milyona düşmesi bekleniyor. Analiz, İtalya'nın arka arkaya 15 yıldan fazla bir süredir doğal negatif nüfus artışı yaşadığını göstermektedir. Göçmenler toplam nüfusu bir dereceye kadar azaltma eğilimini hafifletmiş olsalar da, durumu temelden tersine çevirmek zordur. Raporda, nüfus azalmaya devam ettikçe, İtalyan toplumunun yaş yapısının da önemli değişiklikler yapacağını söyledi. 2050 yılına kadar, 65 yaş ve üzerindeki nüfusun oranı şu anda% 24,3'ten% 34.6'ya yükselecek; Çalışma çağındaki nüfusun (15 ila 64 yaş) oranı şimdi% 63.5'ten% 54.3'e düşecek; 14 yaşın altındaki nüfusun oranı biraz%11.2'ye düşecektir.

Avrupa Doğal Gaz, iki haftadan fazla bir süredir en büyük kazancını vuruyor. Asya'daki hava sıcak ve Rusya'nın enerji ihracatı risk altında. ABD Başkanı Donald Trump, Rusya'nın Ukrayna'da ateşkes almayı kabul etmesi için son tarihi kısalttığından, Rusya'nın enerji ihracatına bir tehdit oluşturuyor, bu da Asya'da yükselen bir hareket. Avrupa Benchmark Doğal Gaz Vadeli İşlemleri Salı günü% 3.1 arttı ve iki haftadan fazla en büyük tek günlük kazancı ve üst üste üç kazanç gösterdi.

İş piyasasının kanadı: sarsıntılar verileri, Federal Rezerv'in faiz oranı kesintisine yeni ipuçları ortaya çıkarabilir

29 Temmuz'da piyasa, ABD İş istatistikleri bürosunun piyasaya sürüleceği, ABD işgücü piyasasının durumunu değerlendirmek için zor olan önümüzdeki Haziran Jolts iş boşluk verilerini yakından izliyor. ⑵ Pazar genellikle Haziran ayında iş boşluklarının 7,55 milyona düşmesini beklemektedir ve faiz oranı politikaları oluştururken işgücü piyasası koşulları önemli bir husustur. ⑶ İş açılışlarının sayısı Mart 2022'de 12 milyon zirveye ulaştığından beri sürekli düşmüş olsa da, bu yıl Mayıs ayında art arda iki ay boyunca 7.76 milyona yükseldi. Japonya Japonya ve AB ile yapılan ticaret anlaşması durgunluk endişelerini hafifletse bile, enflasyon görünümü konusundaki belirsizlik, işgücü piyasası önemli ölçüde kötüleşmeden önce Fed'i para politikasını hafifletmekten kaçınmaya teşvik edebilir. ⑸ CME Fedwatch aracı, piyasanın Fed'in 29-30 Temmuz toplantısında faiz oranlarını azaltacağına inanmadığını gösteriyor. Ne olursa olsun, sarsıntılar iş boşluk verileri 7 milyondan önemli ölçüde düşükse, Eylül ayında 25 baz puan oranının kesilmesi beklentisini artırabilir ve mevcut olasılık yaklaşık%60'dır. ⑺ Bu senaryoda, ABD doları derhal aşağıya doğru basınçla karşılaşabilir. Buna Aksine, veriler piyasa beklentilerini karşılıyor veya aşıyorsa, ABD dolarının sağlam kalması bekleniyor. Work Veriler ne olursa olsun, yatırımcılar bunu Fed’in Çarşamba günü politika bildiriminden önce yapmayı seçebilirler.Bekleyin ve gör, verilerin ABD dolarının değerlemesi üzerindeki etkisi sürmeyebilir.

AB, Ukrayna'ya yardım sağlamayı bıraktı

Ekonomik gerçek gazetesi, AB'nin yolsuzlukla mücadele ajanslarının özerkliği nedeniyle Ukrayna'ya yardım sağlamayı bıraktığını yazdı. Yayınlanan makale, hükümet, parlamento ve diplomatik bölümlerden kaynaklardan alıntı yapılan makalede şunları söylüyor: "24 Temmuz'da AB temsilcileri Ukromatik kanallar aracılığıyla Ukromatik kanallar aracılığıyla Ukrayna'ya tüm mali yardım sağlamayı bırakacaklarını söyledi." Makale, durumun iyileştirildikten sonra kararın yeniden değerlendirileceğine dikkat çekti. Ukraynalı gazeteciler, Zelensky tarafından imzalanan "Ukraynalı Yolsuzlukla Mücadele Bürosu ve Ukrayna Yolsuzlukla Mücadele Sınavı Kısıtlama Yasası" nın 2025'ten 2026'ya 60 milyar dolarlık dış finansman harcamasına izin verebilir. Yeni model, sadece tarifelere değil, aynı zamanda tedarik ve yatırım taahhütlerine de odaklanıyor. ⑵ Bununla birlikte, bu taahhütlerin yerine getirilmesi, Çin'in ticaret anlaşmasının ilk aşamasında tarımsal tedarik taahhütleri hakkındaki önceki sorulara benzer şekilde piyasa endişelerine neden olmuştur. ⑶ AB Amerika Birleşik Devletleri'nde 600 milyar dolar vaat etti ve Japonya da 550 milyar dolarlık benzer bir vaatte bulundu, ancak analistler genellikle gerçekleşip gerçekleşemeyeceğinden şüphe ediyor. ⑷ Peterson Uluslararası Ekonomi Enstitüsü'nde kıdemli araştırmacı Jacob Funk Kirkegaard, AB'nin yatırım taahhütleri ile gerçek beklentiler arasında büyük bir fark olduğuna inanıyor ve gerçek yatırımın sadece milyarlarca dolar olabileceğini bekliyor. ⑸ Yeni Amerikan Güvenlik Merkezi'nde kıdemli bir araştırmacı olan Rachel Ziemba, AB'nin 2028 yılına kadar ABD Enerjisi'nde 750 milyar ABD Doları satın alma taahhüdünden şüphe duyduğunu ve bunun Avrupa'nın gerçek talebini aştığını ve ABD'nin geçen yıl AB'ye fosil yakıt ihracatıyla işaret etti. ⑹analistler, küçük ülkelerin gelecekte daha yüksek tarife riskleriyle karşılaşmasını beklerken, mevcut anlaşmalar kapsamında olmayan bazı mallar Japonya ve AB'ninkilerle benzer tarife oranlarıyla karşılaşabilir.

Euro Bölgesi Finansal Değişiklikler: Avrupa Merkez Bankası bir "iklim faktörü" başlattı ve yeşil banka dönüşümü zorunludur

⑴ Avrupa Merkez Bankası, 2026'nın sonundan itibaren iklim değişikliğinin borç verme operasyonlarına dahil edileceğini açıkladı. ⑵ Bu hareket, avro bölgesi karbon azaltma hedefini desteklemek için daha yeşil endüstrilere finansman yönlendirme bankalarına baskı yapmayı amaçlamaktadır. ⑶ ECB, varlıkların iklim belirsizliğinden ne ölçüde etkilendiğine göre nitelikli teminatın değerlemesini azaltabilecek bir "iklim faktörü" getireceğini söyledi. ⑷ Bu yeni politikanın, 2026'nın ikinci yarısında yürürlüğe girmesi ve iklim değişikliğiyle ilgili belirsizliklerin potansiyel finansal etkisi için bir tampon sağlamayı amaçlaması bekleniyor. Federal Federal Rezerv'in Küresel İklim Riski Girişimi'nden çekilmesinden farklı olarak, Avrupa Merkez Bankası iklim riskine olan bağlılığını daha da güçlendirmiştir. ECB ECB daha önce ticari bankaları daha fazla iklimle ilgili riskleri açıklamaya teşvik etmeye devam etti ve uyumlu olmayan bankalar için para cezası konusunda uyardı. ECB ECB'nin yeni "iklim faktörü" finansal olmayan işletmelere odaklanacakBankanın ticareti varlıkları ve yeşil dönüşümle ilgili özel olumsuz olaylar.

Fed'in büyük politikasının arifesi: Başkan ve Araçların Değişimi Savaşı!

⑴ ABD Federal Rezervinin politika mekanizması temel değişikliklerle karşı karşıya kalabilir. ⑵ ABD senatörleri son zamanlarda Federal Rezerv'in faiz oranlarını kontrol etmenin temel araçlarından yoksunluğunu teşvik ettiler ve Federal Rezerv Başkanı Powell'ın ardışık anlaşmazlığı ile birlikte, para politika araçlarının gelecekte daha katı incelemeye tabi olacağını gösteriyor. Federal Federal Rezerv'in para politikası mekanizmasında bir değişiklik belirtisi olmamasına rağmen, Başkan Trump Powell'ın halefini atamaya hazırlanırken durum değişebilir. ⑷ Cumhuriyetçi Senatör Cruz daha önce Federal Rezerv'in banka rezervlerine faiz ödemelerinin sona ermesi için zorlamıştı. Başarılı olursa, Federal Rezerv'in faiz oranlarını yönetme ve büyük miktarda tahvil varlıkları üzerinde önemli bir etkiye sahip olacağı yönünü bozacaktır. ⑸ Fed, ekonomiyi düzenlemek için bağ alımlarını ve bilançoları nasıl kullanır. ⑹ 2022'den bu yana Fed, 2 trilyon dolardan fazla tahvilin varlığını azalttı ve piyasa, bilanço yaklaşık 6.1 trilyon dolara düştüğünde azalmanın sona ermesini beklerken, Fed Direktörü Waller bile 5,9 trilyon dolara düşebileceğine inanıyor. Federal Rezerv Başkanının eski Federal Rezerv Direktörü Valsh gibi bazı potansiyel halefleri, gerçek ekonomiyi artırmak için daha radikal tahvil pay azaltma planları bile önerdi. Fed Fed Fed Başkanı Dudley ve eski Kıdemli Federal Rezerv yetkilisi Ellen Meade, finansal kriz politika sistemine geri dönmenin makroekonomik ağrı getirebilecek zor bir iş olacağına dikkat çekti. Federal Federal Rezerv'in karşılaştığı mevcut kayıplar faiz kontrol sisteminin doğasında değildir, ancak ekonomiyi daha uzun vadeli tahviller satın almaya teşvik etmekten kaynaklanmaktadır. Bir tahmin şirketi olan Lhmeyer'dekianalistler, son gelişmelerin büyük ölçüde Cumhuriyetçi Partinin Federal Rezerv üzerindeki baskısı ve politikalarını gevşetmesini talep etmesiyle ilgili olduğuna dikkat çekti.

3. Piyasadan önce New York Menkul Kıymetler Borsası'ndaki büyük para birimi çiftlerinin eğilimleri

Euro/USD: 20:23 Pekin zamanından itibaren Euro/USD düştü ve şu anda 1.1533'te,%0.47 düşüş. New York Menkul Kıymetler Borsası'ndan önce, (Eurusd) fiyatı son zamanlarda intraday düşük seviyesinde kapandı, sabahları önerilen hedefimiz olan anahtar destek seviyesi 1.1555'in istikrarından dolayı kayıpları başarıyla azaltarak, (RSI) 'nin (RSI), (RSI)' nin, (RSI) 'nin, aşırı satır seviyesine ulaştıktan sonra, ana yükselişe dayanarak, olumsuz yönlü bir şekilde devam edeceğini öne sürdüğünü öne sürdüğünü öne sürdü.

gbp/usd: 20:23 beijing süresi, GBP/usd düştü ve şu anda 1.3334,%0,14 damla. New York Menkul Kıymetler Borsası'ndan önce, (GBPUSD) fiyat son oturumda keskin bir şekilde düşerek, ana düşüş eğilimi kısa vadeli temelde hakim olduğu ve ticareti, trendin destek yanlılığı çizgisiyle ticaret yapıyor ve negatif basıncı EMA50'nin altına düşmeye devam ediyor, ancak (negatif basıncı)RSI), aşırı satır seviyelerine ulaşmasına rağmen negatif sinyaller gösterdi, ancak satış gücünün ticarete egemen olduğunu gösterdi.

Spot Altın: 20:23 Pekin süresi, spot altın gül, şimdi 3322.18,%0.22 artış. New York Menkul Kıymetler Borsası'ndan önce, (Altın) fiyatı son işlem gününde yükseldi ve (RSI) 'deki pozitif sinyalin 3.310 dolarlık destek istikrarıyla desteklendi. Aşırı satma seviyesine ulaştıktan sonra, aşırı satım seviyesine ulaştığı, yükseliş momentumunun sonunu gösterdiği ve uzun kanal aralığını aşan kısa vadeden etkilenen mumlarda gündüze dayalı olarak ortaya çıktığı kaydedildi.

Spot Gümüş: 20:23 Pekin zamanından itibaren, spot gümüş düştü, şimdi 38.067'de,%0.18'lik bir düşüş. Before the New York Stock Exchange, the (silver) price rose slightly in the final session, and after successfully abandoning the obvious oversold situation on (RSI), it entered an exaggerated overbought level xmltrust.compared to the price trend, indicating the positive momentum of the price, and under the influence of the short-term bearish correction wave and its breakthrough of a small bullish trend line, negative pressure on its trading below the EMA50 continues to exist, indicating that its Yaklaşan ticaret olumsuz baskı altında.

ham petrol piyasası: 20:23 Pekin Time, ABD petrolü yükseldi, şimdi 67.030,%0.48 artış. New York Menkul Kıymetler Borsası'ndan önce, (ham petrol) fiyatı, mevcut direncin 66.55 $ 'da bir kırılmasını doğrulamasına yardımcı olabilecek olumlu bir ivme kazanmaya çalışarak, özellikle de olumsuz sinyaller üzerindeki aşırı alımlı sinyali temizlemeye çalışarak, küçük bir eğilim çizgisinin kısa vadede kırılmasından etkilenmesine yardımcı olabilecek olumlu bir ivme kazanmaya yardımcı olabilecek bir ivme kazanmaya çalışarak, dinamın kısa vadeli olarak düştüğü için dar bir şekilde düştü. yükseliş pistinin istikrarı.

4. Kurumsal Görünüm

Goldman Sachs: Federal Rezerv'in Politika Vardiyası'ndaki ABD Doları/JPY BET'ini kısaltmayı tavsiye edin

⑴ Goldman Sachs'ın en son raporu, ABD doları/JPY Put Seçenekleri satın almanızı, 148.30 cari döviz kuruna bahis yapmanızı önerir. 21 baz puan maliyetle tek döngülü bir 146.50 grev seçeneği satın almanız önerilir. Bank Banka, Federal Rezerv'in Eylül ayında kesilen bir oran sinyalini serbest bırakmasını bekliyor, çiftlik dışı verilerin potansiyel zayıflığı ile birleştiğinde, ABD doları aşağı yönlü basınçla karşılaşabilir. Japonya Bankası şahin duruşuna devam ederse, para politikası farklılaşmasını yoğunlaştıracaktır. ⑶ Goldman Sachs, opsiyon pazarının sadece 50 baz puan olarak fiyatlandırıldığına dikkat çekti vePazar, Japonya'nın siyasi risklerini aşıyor ve Takashi Saemi'nin Demokrat Parti'nin lideri olarak seçilme olasılığı nispeten düşük.

Yukarıdaki içerik tamamen "[XM Döviz Karar Analizi] ile ilgilidir: Trump'ın Rusya'ya karşı acil yaptırımları, 29 Temmuz'da spot altın, gümüş, ham petrol ve döviz kısa vadeli trendlerin analizi". XM Döviz Editörü tarafından dikkatlice derlendi ve düzenlendi. Umarım ticaretinize yardımcı olur! Destek için teşekkürler!

Bir şey yaptıktan sonra her zaman deneyim ve dersler olacaktır. Gelecekteki çalışmaları kolaylaştırmak için, önceki çalışmaların deneyimini ve derslerini analiz etmeliyiz, incelemeli, özetlemeli ve konsantre etmeliyiz ve bunu anlamak için teorik seviyeye yükseltmeliyiz.