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Baidu steht vor den Ergebnissen weiterhin unter Druck, rechnet mit rückläufigen Umsätzen und Gewinnen, konzentriert sich aber auf die KI-Engine
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Hallo zusammen, heute bringt Ihnen XM Forex „[XM Group]: Baidu bleibt angesichts der Ergebnisse unter Druck, erwarteter Umsatz- und Gewinnrückgang, konzentriert sich aber auf die KI-Engine.“ Ich hoffe, das hilft dir! Der ursprüngliche Inhalt lautet wie folgt:
Hongkong-Aktien: Baidu bleibt im Vorfeld der Ergebnisse unter Druck, Umsatz und Gewinn werden voraussichtlich sinken, der Fokus liegt jedoch auf KI-Engines
Baidu (09888.HK) wird morgen seine Ergebnisse bekannt geben. Der Markt geht davon aus, dass seine Umsätze und Gewinne im Jahresvergleich zurückgehen könnten. Der Umsatz von Baidu wird im dritten Quartal voraussichtlich 4,31 Milliarden US-Dollar betragen, was einem Rückgang von 9,96 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht; Der Gewinn pro Aktie wird voraussichtlich 1,2 US-Dollar betragen, was einem Rückgang von 49,37 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht. In den letzten 30 Tagen wurden die Gewinnerwartungen des Marktes für Baidu um 9,1 % gesenkt. Der Schlüssel zu diesem Finanzbericht besteht darin, dass der Markt bestätigen möchte, ob sein Kernwerbegeschäft den Tiefpunkt erreicht hat, und genau darauf achten möchte, ob sein KI-Geschäft zu einem neuen Wachstumsmotor werden kann.
Baidu hat zu Beginn des dritten Quartals 2025 eine starke operative Dynamik gezeigt, sein Kerngeschäft Online-Marketing sieht sich jedoch weiterhin mit Gegenwind konfrontiert. Der Plan des Unternehmens zur Transformation der künstlichen Intelligenz schreitet zügig voran und eine Reihe strategischer Initiativen dürften Auswirkungen auf die Leistung im dritten Quartal haben. Es wird erwartet, dass die globale Expansion von ApolloGo auch in diesem Quartal der Haupttreiber des Leistungswachstums bleiben wird.
Bezogen auf das Kerngeschäft wird erwartet, dass die Kernerlöse aus Online-Werbung im Vergleich zum Vorjahr um etwa 20 % zurückgehen werden. Achten Sie darauf, ob die Auswirkungen der Transformation der KI-Suche auf den Umsatz ihren Tiefpunkt erreicht haben und welches Wachstumspotenzial neue Formen wie KI-Agenten und digitale Menschen bieten. Das KI-Cloud-Geschäft wird voraussichtlich ein jährliches Wachstum von etwa 20–25 % aufweisen und ist der Hauptwachstumstreiber. Achten Sie darauf, ob die Einnahmen aus GPU-basierten Infrastrukturdiensten weiterhin stark wachsen können. Konzentrieren Sie sich darauf, ob das Management ein Signal dafür geben wird, dass sich die Werbeeinnahmen und Gewinnmargen im vierten Quartal sequenziell verbessern werden. Der Markt erwartet, dass sich langfristige Investitionen in KI deutlicher in den finanziellen Erträgen widerspiegeln.
Lyon prognostiziert, dass die Leistung von Baidu im dritten Quartal aufgrund der beschleunigten Transformation der KI-Suche schwach sein könnte. Während sich die KI-Suche im Jahr 2025 verändertDer KI-bezogene Umsatz wird im vierten Quartal seinen Höhepunkt erreichen und weiter wachsen und mehr als 40 % des Kernumsatzes von Baidu ausmachen. Es wird erwartet, dass sich Umsatz und Gewinn ab dem vierten Quartal 2025 schrittweise verbessern werden. Aufgrund der beschleunigten Transformation der KI-Suche wird erwartet, dass der Kernumsatz aus Online-Marketing im dritten Quartal 2025 im Jahresvergleich um 20 % auf 15 Milliarden Yuan sinken wird, während der Baidu Cloud-Umsatz im Jahresvergleich um 20 % auf 5,9 Milliarden Yuan steigen wird.
Im kürzlich veröffentlichten Quartalsfinanzbericht übertraf der Gewinn von Baidu die Erwartungen um 9,2 %. Basierend auf den pessimistischen Markterwartungen ist es wahrscheinlich, dass der Aktienkurs wieder ansteigt, wenn die tatsächliche Performance besser ausfällt als erwartet, insbesondere wenn sich der Rückgang der Werbeeinnahmen abschwächt oder die Gewinnmarge deutlich höher ist als erwartet. Noch wichtiger: Wenn das Management starke Umsatzprognosen für das vierte Quartal abgibt und einen klaren Weg zur Beschleunigung der Monetarisierung des KI-Geschäfts aufzeigt, wird dies das Marktvertrauen erheblich stärken.
Das langfristige Vertrauen des Marktes beruht auf Baidus „Full-Stack-Layout“ im Bereich KI (vom selbst entwickelten KI-Chip Kunlun über Deep-Learning-Framework bis hin zu KI-Cloud-Anwendungen). Sein KI-Cloud-Geschäft führt den inländischen Marktanteil an und verzeichnet ein beträchtliches Wachstum. Der Kommerzialisierungsfortschritt von Luobo Kuaipao und der potenzielle Wert von Chips gelten auch als Schlüssel zur Erschließung zukünftiger Werte. Die meisten Institutionen, darunter Goldman Sachs und UBS, sind hinsichtlich des langfristigen Werts von Baidu immer noch optimistisch, während das von JP Morgan angegebene Kursziel relativ konservativ ist.

Der Aktienkurs von Baidu ist vor den Ergebnissen tendenziell immer noch relativ niedrig. Nach dem jüngsten Druck auf Technologieaktien wird bei einer positiven Entwicklung darauf geachtet, ob sie über dem gleitenden Durchschnitt liegt und auf das Zielniveau von 124 bis 132 Hongkong-Dollar hinweist. Sollte die Performance jedoch ihren Abwärtsdruck verstärken, wird man darauf achten, ob sie die Unterstützung von 108 bis 100 Hongkong-Dollar weiter testen wird.
Im obigen Inhalt dreht sich alles um „[XM Group]: Baidu bleibt angesichts der Ergebnisse, des erwarteten Umsatz- und Gewinnrückgangs unter Druck, konzentriert sich aber auf die KI-Engine.“ Es wurde vom Herausgeber von XM Foreign Exchange sorgfältig zusammengestellt und bearbeitet. Ich hoffe, dass es für Ihren Handel hilfreich sein wird! Danke für die Unterstützung!
Nachdem man etwas getan hat, wird es immer Erfahrungen und gewonnene Erkenntnisse geben. Um zukünftige Arbeiten zu erleichtern, müssen die Erfahrungen und Lehren aus früheren Arbeiten analysiert, recherchiert, zusammengefasst, konzentriert und auf theoretischer Ebene verstanden werden.
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